Правительство России одобрило план мероприятий по развитию рынка ипотечных облигаций

30 сентября 2019 20:54

Соответствующий документ утверждён Первым заместителем Председателя Правительства – Министром финансов Антоном Силуановым.

Минфин совместно с Банком России, Минэкономразвития и АО «ДОМ.РФ» разработал «дорожную карту» по развитию рынка ипотечных ценных бумаг. Она была создана во исполнение Указа Президента «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года», а также в соответствии с решением президиума Совета при Президенте по стратегическому развитию и национальным проектам. Указ предусматривает улучшение жилищных условий не менее 5 миллионов семей ежегодно. Одним из инструментов достижения этой цели является развитие ипотечного кредитования и ипотечных ценных бумаг.

Развитие рынка ипотечных ценных бумаг (ИЦБ) и повышение их инвестиционной привлекательности необходимо в том числе для снижения ставки по ипотечным кредитам до 7,9%. Реализация «дорожной карты» позволит дополнительно привлечь на этот рынок до 7 трлн рублей в 2019–2024 годах. Это будет способствовать росту конкуренции на рынке и снижению ставок по ипотеке на 1–1,5% годовых.

Формирование ликвидного рынка ипотечных облигаций также является важным шагом по исполнению указа Президента и достижению целевых показателей национального проекта «Жильё и городская среда». Реализация «дорожной карты» позволит вовлечь широкий круг инвесторов, в том числе и государственных, что обеспечит поступление денежных ресурсов в реальный сектор – рынок недвижимости. Ликвидный рынок ИЦБ поможет банкам кратно нарастить объём выдачи ипотеки благодаря возможности быстро и эффективно снять со своего баланса кредитный и процентный риск по выдаваемым кредитам.

«Дорожная карта» предусматривает 14 мероприятий. В частности, возможность инвестировать в такие облигации средства пенсионных накоплений, которыми управляет государственная управляющая компания, инвестировать временно свободные средства государственных корпораций и государственных компаний. Предусмотрены меры по совершенствованию биржевой инфраструктуры рынка и созданию доступных инструментов оценки ипотечных облигаций.

Преимуществами облигаций является защита от дефолта за счёт поручительства АО «ДОМ.РФ» и наивысший уровень кредитоспособности поручителя по национальной шкале для России, уровень финансовых обязательств Правительства по международной шкале. Особенностью ИЦБ является стандартизация выпусков, единым эмитентом и поручителем по которым является АО «ДОМ.РФ».

Инвестиции в ценные бумаги будут способствовать повышению ликвидности рынка ИЦБ, а значит, обеспечат банки надёжным долгосрочным источником фондирования. Это относится не только к крупным банкам, но и к средним региональным банкам, которые смогут на равных конкурировать с лидерами рынка. Участвовать смогут любые ипотечные кредиторы. Минфин рассчитывает, что механизмом воспользуются средние региональные банки и это значительно повысит конкуренцию на рынке ипотечного кредитования.